Войти  \/ 
Регистрация  \/ 

Экономический коллапс США уже близко: 3 признака

Оцените материал
(0 голосов)

По мере того как акции продолжают расти, а экономика США проходит через третий самый продолжительный период расширения в истории, эксперты прогнозируют наступление очередного кризиса.

И пока есть три сигнала, которые их беспокоят.

Сигнал №1: возрождение синтетических CDO

Самые рискованные игры на Уолл-стрит проводятся с использованием финансовых инструментов, известных как деривативы.

Они названы так по тому, как они "производят" свою стоимость из базовых активов, на которых они основаны. Они дают инвесторам возможность использовать активы, то есть контролировать большое количество активов без фактической покупки или продажи.

В зависимости от того, как работает базовый актив, деривативы могут генерировать либо массовые прибыли, либо сокрушительные потери.

Но когда крупные банки и финансовые учреждения начинают играть в деривативы, ситуация становится особенно опасной. И это именно то, что произошло в случае последнего кризиса: множество организаций "слишком больших, чтобы потерпеть неудачу", взяли на себя чрезмерный риск, используя деривативы, и не смогли справиться с потерями на фоне плохих ставок.

Теперь одни из наиболее потенциально разрушительных деривативов набирают популярность, после того как Уолл-стрит избегала их много лет из-за их роли в крахе 2008 г.

Эти деривативы называются синтетическими ОДО (обеспеченные долговые обязательства, англ. Collateralized debt obligations, CDO), а Citigroup возглавляет возобновление их использования.

Разумеется, после 2008 г. правила делают рынок более устойчивым к очередному краху на фоне использования таких видов деривативов, а руководители Citigroup заявляют, что ответят за это решение.

Но позитивная тенденция в отношении синтетических CDO по-прежнему является негативным знаком.

На этот раз Citigroup говорит, что все по-другому. Сделки оформлены таким образом, что они изолируют от любых потерь, давая покупателям возможность получить доход от 20% и более.

Сегодня рынок также представляет лишь небольшую часть своего объема до кризиса, и немногие понимают, что корпоративные дефолты растут. Но поскольку годы низких процентных ставок подтолкнули инвесторов к более рискованным продуктам, возрождение синтетических CDO может стать одним из самых ярких признаков пены на кредитных рынках.

Обратите особое внимание на последнее предложение. По сути, это говорит о том, что сегодняшняя среда с низким уровнем доходности медленно подталкивает инвесторов к рискованному поведению, чтобы добиться удовлетворительного дохода. В конце концов, эти риски становятся слишком большими, как и в 2008 г., и весь карточный домик рано или поздно может рухнуть.

Признак № 2: ослабление ипотечных стандартов кредиторов

Когда банки предоставляют деньги людям, которые не могут их вернуть, случаются плохие вещи. Это называется "безрассудным кредитованием"". И в достаточно больших масштабах безрассудное кредитование может стать сильным катализатором системного финансового кризиса.

Итак, что побуждает банки практиковать безрассудное кредитование в первую очередь?

Повышение конкуренции со стороны других банков
Снижение спроса на кредит

В случае последнего кризиса в игру вступили оба этих стимула.

Сектор ипотечного кредитования превратился в конкурентный рынок различных кредиторов, что побудило кредиторов ослабить стандарты в попытке привлечь заемщиков. Кроме того, кредитный спрос со стороны качественных заемщиков оказался довольно скудным, что еще больше побудило кредиторов одобрить кредиты для рискованных заемщиков.

Сегодня снова происходит то же самое.

Нездоровое сочетание "конкуренции со стороны других кредиторов" и замедления спроса на ипотеку считается источником всех видов головных болей для индустрии ипотечного кредитования.

В первую очередь из-за конкуренции на фоне снижения спроса на ипотечные кредиты прогноз рентабельности ухудшился в четвертом квартале подряд согласно опросу Fentie Mae Qt Mortgage Lender Sentiment Survey. И доля кредиторов, которые считали это ключевой причиной ухудшения прибыли, поднялась до нового максимума.

А как кредиторы борются с этим недостатком спроса и ухудшением показателей прибыли? Они ослабляют стандарты кредитования.

Хуже того, цены на жилье по всей стране по-прежнему сильно завышены. Фактически они значительно превзошли уровни пузыря на рынке недвижимости 2008 г. согласно индексу цен на жилье Case-Shiller в США. Это означает, что кредиторы ослабляют ипотечные стандарты и подталкивают заемщиков к раздутому рынку недвижимости, как и в течение нескольких лет, которые привели к 2008 г.

Если процентные ставки растут слишком быстро - очень реальная возможность, учитывая планы ФРС начать сокращать баланс в $4,5 трлн и рост ставок в этом году, что миллионы домовладельцев могут оказаться не у дел, как это было почти 10 лет назад.

Ослабление стандартов ипотеки может привести только к одному: настроит нас на еще одну волну дефолтов и выкупов, которые помогут легко всплыть пузырю на рынке недвижимости и разрушить всю экономику.

Признак №3: индекс небоскребов

Анализ переменных, имеющих прямое отношение к рынку, является первым шагом в прогнозировании потенциальных будущих результатов.

Но более широкий взгляд на более неясные взаимосвязи может дать еще более глубокое понимание.

Возьмем, например, индекс небоскребов Barclays (Skyscraper index). Собирая данные за последние 100 лет, индекс рассматривает исторические бумы в крупных коммерческих строительных проектах (в первую очередь касающихся строительства небоскребов) и их тенденцию предшествовать экономическим спадам.

Индекс отслеживает твердую взаимосвязь между завершением строительства небоскребов рекордной высоты и сильными рыночными спадами - от нашей последней крупной рецессии вплоть до долгой депрессии 1873 г.

Исследователи индекса сегодня считают, что условия для этого снова подтвердились, поскольку города от Китая, Индии, Саудовской Аравии и до США намерены провести еще один раунд строительства самых высоких небоскребов в истории.

Одним из самых мудрых способов, с помощью которого инвесторы могут реагировать на эти необычные показатели, является поиск безопасного убежища в доказанных материальных активах.

В отличие от акций, облигаций, ETF, паевых инвестиционных фондов и т. д., эти ощутимые "реальные активы" никогда не обесценятся, независимо от хаоса на традиционных рынках. Какие "реальные активы" лучше всего подходят для защиты? Физические драгоценные металлы оставались на первом месте у инвесторов на протяжении веков. В свете вышеизложенных признаков неудивительно, что в последние месяцы цены на металлы неуклонно росли.

И можно ожидать, что они взлетят выше, поскольку все больше инвесторов справляются с реальностью нашей нынешней ситуации.


Добавить комментарий

ВНИМАНИЕ! По требованию российского законодательства, запрещены комментарии, содержащие не цензурную и сниженную лексику, оскорбления, а также призывающие к межнациональной и социальной розни.

Авторизация через социальные сети

               

Защитный код Обновить

Сегодня в кино

Все события

Календарь новостей

« Октябрь 2017 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
            1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31          

Познавательно

Другой взгляд

Большая политика

Наши за границей

Новости

 23.10  Розенблат – это голова. «Михомайдан» треснул изнутри Депутат Розенблат первым почувствовал, что из этой нации надо быстро уезжать, поскольку впереди боль...
 23.10  ЕС «привыкает» к крымскому кризису и увеличивает торговлю с Россией В сентябре Европарламент опубликовал доклад, в котором указывалось на снижение объёмов торговли межд...
 23.10  Российские банки могут заставить рассчитывать долговую нагрузку заемщиков Центральный банк РФ предложил ввести новое правило выдачи кредитов физическим лицам. Банки и микроф...
 23.10  Жительница Ставрополья, обратившаяся к Путину во время «Прямой линии», получила новое жилье Многодетная мать смогла улучшить свои условия. Жительница Ставрополья, которая во время «Прямой лини...
 23.10  «Я подожду 4 года»: Бузова отреагировала на решение Собчак Ведущая «Дома-2» надеется, что бывшая коллега сможет стать «первой девушкой-президентом в России». ...
 23.10  Пользователей соцсетей подключили к борьбе с детской порнографией Бороться с детской порнографией, степень распространения которой в информационном пространстве прини...
 23.10  Разочарование фаворитов: Ханю, Боброва и Соловьёв остались без золота на этапе Гран-при по фигурному… Первые две золотые медали на этапе серии Гран-при в России завоевали американские спортсмены. Натан ...
 23.10  «За базаром следи»: глава комитета по культуре Красноярского заксобрания выругалась на заседании Она очень эмоционально отреагировала на выступление коллеги. Людмила Магомедова, возглавляющая комит...
 20.10  Столкновение цивилизаций: как немцы смотрят на введение мусульманских праздников? Не так давно в информационном пространстве появилось сообщение о том, что министр внутренних дел ФРГ...
 20.10  Международная экспансия юаня откладывается Президент Си Цзиньпин открыл в Пекине самое важное политическое событие пятилетия - XIX съезд Коммун...
 20.10  Россиян заставят дважды заплатить за пакеты в магазинах Минприроды хочет обязать производителей оплатить утилизацию пакетов из полиэтилена, хотя те все равн...
 20.10  Реальные доходы россиян падают четвертый год подряд, - Росстат С начала 2017 года по сентябрь доходы граждан России упали на 1,2% и продолжают падать, несмотря на ...
 20.10  Третья попытка: «Прожекторперисхилтон» возвращается на Первый канал Эксперты связывают возвращение аналитическо-юмористической программы с уходом популярных телешоу с «...
 20.10  Россияне подключатся к постройке лунной станции Специалисты космической отрасли России будут привлечены к созданию шлюзового модуля для будущей лунн...
 20.10  Лига чемпионов третий тур: «Спартак» сыграет с «Севильей» В рамках группового этапа Лиги чемпионов состоится матч между испанской "Севильей" и "Спартаком" из ...
 20.10  Госдума упростила регистрацию в России ИП и юридических лиц Законопроект содержит поправки, которые направлены на унификацию порядка рассмотрения документов, от...
 19.10  Аваков защищать Порошенко не будет Начальник украинского министерства внутренних дел Арсен Аваков не будет становиться инициатором сило...

Главные новости города

 23.10  27/10 | Баста | Магнитогорск / Арена Металлург 27 октября в Магнитогорске на сцене Арена-Металлург Василий Вакуленко сыграет «один из главных русск...
 19.10  Скорости 4G доступны 15 миллионам уральцев В 1,5 раза выросло число уральцев, которые могут пользоваться быстрым интернетом. С начала года «Мег...
 19.10  Баллы в подарок! В «Мягком кинотеатре» и в «Мегалэнде» в Магнитогорске система лояльности радует обладателей vip-карт...
 18.10  В Магнитогорске высаживают барбарис, кизильник, липу, ясень и рябину С начала октября в Магнитогорске начались плановые мероприятия по осенней посадке зеленых насаждений...
 18.10  Смартфоны и планшеты металлургов подключат к спортивным новостям 17 октября 2017 года. Смартфоны и планшеты магнитогорцев переведут на спорт-режим. Владельцы клубной...
 18.10  Автошкола "Персонал": гарантия качественного обучения Какими критериями нужно руководствоваться при выборе автошколы? Уверены, у любого читателя уже сформ...
 18.10  ВУЗ-банк дарит подарки новым вкладчикам С 16 октября банк запускает акцию «Теплая осень», в рамках которой каждый клиент, открывший вклад на...
 16.10  В Магнитогорске восстановили легендарную арку В этом году удалось восстановить исторический облик арки, соединяющей жилые дома №17 и 19 по проспек...
 13.10  Где получить востребованную рабочую профессию Реалии современной жизни таковы, что почти каждый взрослый человек заинтересован в официальном трудо...
 13.10  Как получить рабочую профессию? Реалии современной жизни таковы, что почти каждый взрослый человек заинтересован в официальном трудо...
 13.10  ЧЕМПИОНАТ ПО СПИННЕРАМ В МЯГКОМ КИНОТЕАТРЕ! 28 октября в 13:00 на территории Мягкого кинотеатра в ТРК Семейный парк пройдет чемпионат по спиннер...
 12.10  В Магнитогорске пройдет турнир боевых искусств «Стальное сердце» В ноябре Магнитогорск готовится принять спортсменов двух крупных турниров боевых искусств. Мероприят...
 12.10  Новые сериалы осени первым покажет МегаФон.ТВ 11 октября 2017 года, Челябинск. Магнитогорцымогут увидеть новые серии «Бесстыдников» и «Ивановых-Ив...
 11.10  В Магнитогорске и ближайших районах активизировались клещи Десять укушенных только за неделю. Причина - установившаяся теплая погода, при этом ночные заморозк...
 09.10  Почему фитнес-клуб – это плохо Потому что, это бизнес и способ на тебе заработать. Сейчас я тебе быстро докажу, что клубам нужна пр...
 09.10  В беде директор магнитогорской детской художественной школы В редакцию «1mgn.ru» поступило письмо. Эслингеру Леониду Андреевичу, директору МБУДО ДХШ Магнитогорс...
 06.10  По программе капремонта в Магнитогорске заменят более 300 лифтов В Магнитогорске идет замена 342 лифтов на 79 многоквартирных домах по программе капремонта. В целом ...
                   
 

Новости Города

   

Ситуация

Официально

Анонсы

События

ЧП

Бизнес

Люди

Интересное

 

Все Новости

   

Политика

Экономика

Общество

Происшествия

Культура

Технологии

Спорт

Образ Жизни

 

Глянец

   

Мода

Светская Хроника

Успех

Стиль Жизни

Путешествия

Кино

Музыка

Книги

Леди

   

Семья

Красота

Домоводство

Еда

Здоровье

Секс

Карьера

Психология

 

Авто

   

Новинки

Автоправо

Безопасноть

Автобизнес

Тест-Драйв

Автоспорт

Тюнинг

Автоледи

 

Мы в социальных сетях

                             
             
                             

Перепечатка авторских материалов допускается только с обязательной прямой гиперссылкой на страницу, с которой материал заимствован.

Гиперссылка должна размещаться непосредственно в тексте, воспроизводящем оригинальный материал.

 

Ответственность за достоверность информации в рекламных материалах несёт рекламодатель.

 

Мнение авторов публикаций может не совпадать с позицией редакции и создателей сайта.

 

 

Адрес редакции: 455037, Челябинская обл.
г. Магнитогорск, ул. Советской Армии д. 47,
т.: (3519) 49-65-35, e-mail: info@1mgn.ru

  
Главная  |  Реклама на сайте  |  Карта сайта  
Яндекс.Метрика   Рейтинг@Mail.ru  
 

Почитать

   

Другой Взгляд

Познавательно

Наши за Границей

Искусство в Деталях

Оружейная Палата

Большая Политика

Путевые Заметки

Hi-Tech

Спецпроекты

   

Конкурсы

Половодье

Театральная Магнитка

Любимое Место

Что нового

Наши на Олимпиаде

Люди дела

Просто Бизнес

 

Юмор

   

Всяко Разно

Истории

"Улетное" Видео

Бредовости

Аткрытки

Народное творчество

Демотиваторы

Усы, Лапы, Хвост

 
 
 
 
    Материалы сайта для читателей старше 18 лет.   18+
    Copyright © 2012 www.1mgn.ru Все права защищены ©
    Создание сайта: Магнитогорское Интернет Агентство

Авторизация или Регистрация

Авторизация

Регистрация

User Registration
или Отмена