Войти  \/ 
Регистрация  \/ 

Экономический коллапс США уже близко: 3 признака

Оцените материал
(0 голосов)

По мере того как акции продолжают расти, а экономика США проходит через третий самый продолжительный период расширения в истории, эксперты прогнозируют наступление очередного кризиса.

И пока есть три сигнала, которые их беспокоят.

Сигнал №1: возрождение синтетических CDO

Самые рискованные игры на Уолл-стрит проводятся с использованием финансовых инструментов, известных как деривативы.

Они названы так по тому, как они "производят" свою стоимость из базовых активов, на которых они основаны. Они дают инвесторам возможность использовать активы, то есть контролировать большое количество активов без фактической покупки или продажи.

В зависимости от того, как работает базовый актив, деривативы могут генерировать либо массовые прибыли, либо сокрушительные потери.

Но когда крупные банки и финансовые учреждения начинают играть в деривативы, ситуация становится особенно опасной. И это именно то, что произошло в случае последнего кризиса: множество организаций "слишком больших, чтобы потерпеть неудачу", взяли на себя чрезмерный риск, используя деривативы, и не смогли справиться с потерями на фоне плохих ставок.

Теперь одни из наиболее потенциально разрушительных деривативов набирают популярность, после того как Уолл-стрит избегала их много лет из-за их роли в крахе 2008 г.

Эти деривативы называются синтетическими ОДО (обеспеченные долговые обязательства, англ. Collateralized debt obligations, CDO), а Citigroup возглавляет возобновление их использования.

Разумеется, после 2008 г. правила делают рынок более устойчивым к очередному краху на фоне использования таких видов деривативов, а руководители Citigroup заявляют, что ответят за это решение.

Но позитивная тенденция в отношении синтетических CDO по-прежнему является негативным знаком.

На этот раз Citigroup говорит, что все по-другому. Сделки оформлены таким образом, что они изолируют от любых потерь, давая покупателям возможность получить доход от 20% и более.

Сегодня рынок также представляет лишь небольшую часть своего объема до кризиса, и немногие понимают, что корпоративные дефолты растут. Но поскольку годы низких процентных ставок подтолкнули инвесторов к более рискованным продуктам, возрождение синтетических CDO может стать одним из самых ярких признаков пены на кредитных рынках.

Обратите особое внимание на последнее предложение. По сути, это говорит о том, что сегодняшняя среда с низким уровнем доходности медленно подталкивает инвесторов к рискованному поведению, чтобы добиться удовлетворительного дохода. В конце концов, эти риски становятся слишком большими, как и в 2008 г., и весь карточный домик рано или поздно может рухнуть.

Признак № 2: ослабление ипотечных стандартов кредиторов

Когда банки предоставляют деньги людям, которые не могут их вернуть, случаются плохие вещи. Это называется "безрассудным кредитованием"". И в достаточно больших масштабах безрассудное кредитование может стать сильным катализатором системного финансового кризиса.

Итак, что побуждает банки практиковать безрассудное кредитование в первую очередь?

Повышение конкуренции со стороны других банков
Снижение спроса на кредит

В случае последнего кризиса в игру вступили оба этих стимула.

Сектор ипотечного кредитования превратился в конкурентный рынок различных кредиторов, что побудило кредиторов ослабить стандарты в попытке привлечь заемщиков. Кроме того, кредитный спрос со стороны качественных заемщиков оказался довольно скудным, что еще больше побудило кредиторов одобрить кредиты для рискованных заемщиков.

Сегодня снова происходит то же самое.

Нездоровое сочетание "конкуренции со стороны других кредиторов" и замедления спроса на ипотеку считается источником всех видов головных болей для индустрии ипотечного кредитования.

В первую очередь из-за конкуренции на фоне снижения спроса на ипотечные кредиты прогноз рентабельности ухудшился в четвертом квартале подряд согласно опросу Fentie Mae Qt Mortgage Lender Sentiment Survey. И доля кредиторов, которые считали это ключевой причиной ухудшения прибыли, поднялась до нового максимума.

А как кредиторы борются с этим недостатком спроса и ухудшением показателей прибыли? Они ослабляют стандарты кредитования.

Хуже того, цены на жилье по всей стране по-прежнему сильно завышены. Фактически они значительно превзошли уровни пузыря на рынке недвижимости 2008 г. согласно индексу цен на жилье Case-Shiller в США. Это означает, что кредиторы ослабляют ипотечные стандарты и подталкивают заемщиков к раздутому рынку недвижимости, как и в течение нескольких лет, которые привели к 2008 г.

Если процентные ставки растут слишком быстро - очень реальная возможность, учитывая планы ФРС начать сокращать баланс в $4,5 трлн и рост ставок в этом году, что миллионы домовладельцев могут оказаться не у дел, как это было почти 10 лет назад.

Ослабление стандартов ипотеки может привести только к одному: настроит нас на еще одну волну дефолтов и выкупов, которые помогут легко всплыть пузырю на рынке недвижимости и разрушить всю экономику.

Признак №3: индекс небоскребов

Анализ переменных, имеющих прямое отношение к рынку, является первым шагом в прогнозировании потенциальных будущих результатов.

Но более широкий взгляд на более неясные взаимосвязи может дать еще более глубокое понимание.

Возьмем, например, индекс небоскребов Barclays (Skyscraper index). Собирая данные за последние 100 лет, индекс рассматривает исторические бумы в крупных коммерческих строительных проектах (в первую очередь касающихся строительства небоскребов) и их тенденцию предшествовать экономическим спадам.

Индекс отслеживает твердую взаимосвязь между завершением строительства небоскребов рекордной высоты и сильными рыночными спадами - от нашей последней крупной рецессии вплоть до долгой депрессии 1873 г.

Исследователи индекса сегодня считают, что условия для этого снова подтвердились, поскольку города от Китая, Индии, Саудовской Аравии и до США намерены провести еще один раунд строительства самых высоких небоскребов в истории.

Одним из самых мудрых способов, с помощью которого инвесторы могут реагировать на эти необычные показатели, является поиск безопасного убежища в доказанных материальных активах.

В отличие от акций, облигаций, ETF, паевых инвестиционных фондов и т. д., эти ощутимые "реальные активы" никогда не обесценятся, независимо от хаоса на традиционных рынках. Какие "реальные активы" лучше всего подходят для защиты? Физические драгоценные металлы оставались на первом месте у инвесторов на протяжении веков. В свете вышеизложенных признаков неудивительно, что в последние месяцы цены на металлы неуклонно росли.

И можно ожидать, что они взлетят выше, поскольку все больше инвесторов справляются с реальностью нашей нынешней ситуации.


Добавить комментарий

ВНИМАНИЕ! По требованию российского законодательства, запрещены комментарии, содержащие не цензурную и сниженную лексику, оскорбления, а также призывающие к межнациональной и социальной розни.

Авторизация через социальные сети

               

Защитный код Обновить

Сегодня в кино

Все события

Календарь новостей

« Февраль 2018 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
      1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28        

Познавательно

Другой взгляд

Большая политика

Наши за границей

Новости

 16.02  Скончался телеведущий и поэт Александр Шаталов В Москве в возрасте 60 лет скончался советский и российский поэт, телеведущий Александр Шаталов. Он ...
 16.02  Потребительские планы граждан России в 2018 году Каждый десятый россиянин планирует приобрести в этом году автомобиль или квартиру/дом. В прошлом год...
 16.02  iPhone 7 резко подешевел в России В России цены на iPhone 7 на 32 гигабайта снизились на 40% с момента поступления в продажу. Об этом ...
 16.02  Олимпиада - 2018. Свежая информация о наградах россиян. Скелетон. Мужчины.Российский скелетонист Никита Трегубов завоевал серебро на Олимпийских играх в Пхе...
 16.02  США и Австралия обвинила Россию в кибератаке вируса NotPetya Американская администрация обвинила Россию в организации кибератаки с помощью вируса NotPetya, котор...
 16.02  За последние 17 лет выездной туризм стал в два раза популярнее среди граждан Выездной туризм в России вырос в два раза с 2000 года, сообщил глава Ростуризма Олег Сафонов. На Рос...
 16.02  Госдума во втором чтении одобрила проект о повышении МРОТ Госдума одобрила во втором чтении законопроект о повышении минимального размера оплаты труда (МРОТ) ...
 15.02  В Китае власти разблокировали сеть «ВКонтакте» Китайские власти полностью разблокировали социальную сеть «ВКонтакте». Об сообщает VC.ru со сслыкой ...
 15.02  ВЦИОМ: Большинство россиян не ощущают себя одинокими Аналитики ВЦИОМ выяснили, много ли россиян считают себя одинокими, и как бороться с этим гнетущим чу...
 15.02  В Германии открывается Берлинский кинофестиваль С 15 по 25 февраля пройдет 68-й Берлинский кинофестиваль (Berlin International Festival). В этом год...
 15.02  17 человек погибли в результате стрельбы в школе Флориды В американском штате Флорида бывший ученик школы Марджори Стоунман Дуглас открыл стрельбу. 17 челове...
 15.02  ЕС не планирует вводить новые санкции против России ЕС не планирует в ближайшей перспективе новые санкции против России. Об этом сообщил Маркус Эдерер, ...
 15.02  ЦБ РФ отозвал лицензию у банка «Уральский капитал» Банк России 15 февраля отозвал лицензию у Уралкапиталбанка (регистрационный номер 2519, Уфа). Об это...
 14.02  Дебаты кандидатов в президенты стартуют 26 февраля Глава ЦИК Элла Памфилова сообщила, что каждому кандидату в президенты даётся по 60 минут эфирного вр...
 14.02  Фигуристы Тарасова и Морозов идут вторыми после короткой программы Российские фигуристы Евгения Тарасова и Владимир Морозов на Олимпийских играх 2018 года в Пхенчхане ...
 14.02  Минкультуры планируют создать бюджет на мировые гастроли российских артистов Заместитель председателя правительства РФ Ольга Голодец заявила, что отечественной культуре нужен сп...
 14.02  Составлен рейтинг самых лучших для жизни регионов России Результаты исследования, проведенного рейтинговым агентством «РИА Рейтинг», показывают, что первые п...

Главные новости города

 16.02  Футбольный мир готовься: «Могучие медвежата» наступают 16 февраля 2018 года, Челябинск. Сотни километров пути, метель и снегопад – не помеха для начинающих...
 07.02  Магнитогорск во второй раз подряд попал в топ-10 городов мира по авто пробкам Магнитогорск как ни странно, вот уже второй год подряд входит в ТОП-10 мира по автомобильным пробкам...
 06.02  Детский технопарк "Кванториум" начнет работу уже осенью В опорном университете МГТУ им. Г.И. Носова обсудили текущий статус проекта «Кванториум». В обсужден...
 05.02  Связисты прокачали связью и интернетом 700 улиц Магнитогорска 5 февраля 2018 года. Магнитогорск попал в эпицентр телеком-стройки. За прошлый год «МегаФон» установ...
 05.02  Магнитогорский городской пляж планируют реконструировать Городской пляж в парке у Вечного огня ждут перемены. В 2018 году состоится реконструкция набережной ...
 01.02  86 лет ММК Сегодня Магнитогорскому металлургическому комбинату исполнилось 86 лет. 1 февраля 1932 года на перво...
 01.02  Чтобы бизнес пошёл в гору: уральским предпринимателям раздадут бонусы В России снижается доля тех, кто хотел бы открыть свое дело. По последним данным ВЦИОМ, только кажды...
 31.01  Ситуация на дорогах города по итогам 2017 года 30 января 2018 года в ГИБДД УМВД России по г. Магнитогорску состоялась пресс-конференция начальника ...
 30.01  «МегаФон» сообщает о кадровых изменениях на Южном Урале 30 января 2018 года. Директором Челябинского отделения компании «МегаФон» назначена Анна Козлова, ра...
 30.01  Ситуация по рынку труда в городе На заседании Собрания депутаты обсудили ситуацию с трудовой занятостью магнитогорцев. Основные цифры...
 29.01  Социально-экономические итоги 2017 года На расширенном аппаратном совещании об итогах социально-экономического развития Магнитогорска за 201...
 26.01  На Банном официально запретили рыбачить В соответствии с Правилами рыболовства для Волжско-Каспийского рыбохозяйственного бассейна вылов рыб...
 26.01  «МегаФон» продемонстрировал самый быстрый мобильный интернет в России по результатам 7,5 млн замеров… Разработчики самого популярного приложения для измерения скорости доступа в интернет – Speedtest от ...
 25.01  МегаФон улучшает качество связи в Магнитке Для поддержания активной мобильной жизни магнитогорцев связисты улучшили качество покрытия ПАО «Магн...
 24.01  Комментарий общественной палаты Магнитогорска по поводу высказывания московского телеведущего В прямом эфире программы «Международная пилорама» Магнитогорск — был неприятно охарактеризован. В эт...
 19.01  Горячая линия Роспотребнадзора по вопросам новых купюр и проблем банковских карт В Магнитогорске в период с 18 по 25 января в будние дни действует телефон горячей линии Роспотребнад...
 18.01  В ближайшие дни будет холоднее обычного По данным Челябинского ЦГМС, с 17 по 22 января в южных районах региона ожидается аномально холодная ...
                   
 

Новости Города

   

Ситуация

Официально

Анонсы

События

ЧП

Бизнес

Люди

Интересное

 

Все Новости

   

Политика

Экономика

Общество

Происшествия

Культура

Технологии

Спорт

Образ Жизни

 

Глянец

   

Мода

Светская Хроника

Успех

Стиль Жизни

Путешествия

Кино

Музыка

Книги

Леди

   

Семья

Красота

Домоводство

Еда

Здоровье

Секс

Карьера

Психология

 

Авто

   

Новинки

Автоправо

Безопасноть

Автобизнес

Тест-Драйв

Автоспорт

Тюнинг

Автоледи

 

Мы в социальных сетях

                             
             
                             

Перепечатка авторских материалов допускается только с обязательной прямой гиперссылкой на страницу, с которой материал заимствован.

Гиперссылка должна размещаться непосредственно в тексте, воспроизводящем оригинальный материал.

 

Ответственность за достоверность информации в рекламных материалах несёт рекламодатель.

 

Мнение авторов публикаций может не совпадать с позицией редакции и создателей сайта.

 

 

Адрес редакции: 455037, Челябинская обл.
г. Магнитогорск, ул. Советской Армии д. 47,
т.: (3519) 49-65-35, e-mail: info@1mgn.ru

  
Главная  |  Реклама на сайте  |  Карта сайта  
Яндекс.Метрика   Рейтинг@Mail.ru  
 

Почитать

   

Другой Взгляд

Познавательно

Наши за Границей

Искусство в Деталях

Оружейная Палата

Большая Политика

Путевые Заметки

Hi-Tech

Спецпроекты

   

Конкурсы

Половодье

Театральная Магнитка

Любимое Место

Что нового

Наши на Олимпиаде

Люди дела

Просто Бизнес

 

Юмор

   

Всяко Разно

Истории

"Улетное" Видео

Бредовости

Аткрытки

Народное творчество

Демотиваторы

Усы, Лапы, Хвост

 
 
 
 
    Материалы сайта для читателей старше 18 лет.   18+
    Copyright © 2012 www.1mgn.ru Все права защищены ©
    Создание сайта: Магнитогорское Интернет Агентство

Авторизация или Регистрация

Авторизация

Регистрация

User Registration
или Отмена