Войти  \/ 
Регистрация  \/ 

Экономический коллапс США уже близко: 3 признака

Оцените материал
(0 голосов)

По мере того как акции продолжают расти, а экономика США проходит через третий самый продолжительный период расширения в истории, эксперты прогнозируют наступление очередного кризиса.

И пока есть три сигнала, которые их беспокоят.

Сигнал №1: возрождение синтетических CDO

Самые рискованные игры на Уолл-стрит проводятся с использованием финансовых инструментов, известных как деривативы.

Они названы так по тому, как они "производят" свою стоимость из базовых активов, на которых они основаны. Они дают инвесторам возможность использовать активы, то есть контролировать большое количество активов без фактической покупки или продажи.

В зависимости от того, как работает базовый актив, деривативы могут генерировать либо массовые прибыли, либо сокрушительные потери.

Но когда крупные банки и финансовые учреждения начинают играть в деривативы, ситуация становится особенно опасной. И это именно то, что произошло в случае последнего кризиса: множество организаций "слишком больших, чтобы потерпеть неудачу", взяли на себя чрезмерный риск, используя деривативы, и не смогли справиться с потерями на фоне плохих ставок.

Теперь одни из наиболее потенциально разрушительных деривативов набирают популярность, после того как Уолл-стрит избегала их много лет из-за их роли в крахе 2008 г.

Эти деривативы называются синтетическими ОДО (обеспеченные долговые обязательства, англ. Collateralized debt obligations, CDO), а Citigroup возглавляет возобновление их использования.

Разумеется, после 2008 г. правила делают рынок более устойчивым к очередному краху на фоне использования таких видов деривативов, а руководители Citigroup заявляют, что ответят за это решение.

Но позитивная тенденция в отношении синтетических CDO по-прежнему является негативным знаком.

На этот раз Citigroup говорит, что все по-другому. Сделки оформлены таким образом, что они изолируют от любых потерь, давая покупателям возможность получить доход от 20% и более.

Сегодня рынок также представляет лишь небольшую часть своего объема до кризиса, и немногие понимают, что корпоративные дефолты растут. Но поскольку годы низких процентных ставок подтолкнули инвесторов к более рискованным продуктам, возрождение синтетических CDO может стать одним из самых ярких признаков пены на кредитных рынках.

Обратите особое внимание на последнее предложение. По сути, это говорит о том, что сегодняшняя среда с низким уровнем доходности медленно подталкивает инвесторов к рискованному поведению, чтобы добиться удовлетворительного дохода. В конце концов, эти риски становятся слишком большими, как и в 2008 г., и весь карточный домик рано или поздно может рухнуть.

Признак № 2: ослабление ипотечных стандартов кредиторов

Когда банки предоставляют деньги людям, которые не могут их вернуть, случаются плохие вещи. Это называется "безрассудным кредитованием"". И в достаточно больших масштабах безрассудное кредитование может стать сильным катализатором системного финансового кризиса.

Итак, что побуждает банки практиковать безрассудное кредитование в первую очередь?

Повышение конкуренции со стороны других банков
Снижение спроса на кредит

В случае последнего кризиса в игру вступили оба этих стимула.

Сектор ипотечного кредитования превратился в конкурентный рынок различных кредиторов, что побудило кредиторов ослабить стандарты в попытке привлечь заемщиков. Кроме того, кредитный спрос со стороны качественных заемщиков оказался довольно скудным, что еще больше побудило кредиторов одобрить кредиты для рискованных заемщиков.

Сегодня снова происходит то же самое.

Нездоровое сочетание "конкуренции со стороны других кредиторов" и замедления спроса на ипотеку считается источником всех видов головных болей для индустрии ипотечного кредитования.

В первую очередь из-за конкуренции на фоне снижения спроса на ипотечные кредиты прогноз рентабельности ухудшился в четвертом квартале подряд согласно опросу Fentie Mae Qt Mortgage Lender Sentiment Survey. И доля кредиторов, которые считали это ключевой причиной ухудшения прибыли, поднялась до нового максимума.

А как кредиторы борются с этим недостатком спроса и ухудшением показателей прибыли? Они ослабляют стандарты кредитования.

Хуже того, цены на жилье по всей стране по-прежнему сильно завышены. Фактически они значительно превзошли уровни пузыря на рынке недвижимости 2008 г. согласно индексу цен на жилье Case-Shiller в США. Это означает, что кредиторы ослабляют ипотечные стандарты и подталкивают заемщиков к раздутому рынку недвижимости, как и в течение нескольких лет, которые привели к 2008 г.

Если процентные ставки растут слишком быстро - очень реальная возможность, учитывая планы ФРС начать сокращать баланс в $4,5 трлн и рост ставок в этом году, что миллионы домовладельцев могут оказаться не у дел, как это было почти 10 лет назад.

Ослабление стандартов ипотеки может привести только к одному: настроит нас на еще одну волну дефолтов и выкупов, которые помогут легко всплыть пузырю на рынке недвижимости и разрушить всю экономику.

Признак №3: индекс небоскребов

Анализ переменных, имеющих прямое отношение к рынку, является первым шагом в прогнозировании потенциальных будущих результатов.

Но более широкий взгляд на более неясные взаимосвязи может дать еще более глубокое понимание.

Возьмем, например, индекс небоскребов Barclays (Skyscraper index). Собирая данные за последние 100 лет, индекс рассматривает исторические бумы в крупных коммерческих строительных проектах (в первую очередь касающихся строительства небоскребов) и их тенденцию предшествовать экономическим спадам.

Индекс отслеживает твердую взаимосвязь между завершением строительства небоскребов рекордной высоты и сильными рыночными спадами - от нашей последней крупной рецессии вплоть до долгой депрессии 1873 г.

Исследователи индекса сегодня считают, что условия для этого снова подтвердились, поскольку города от Китая, Индии, Саудовской Аравии и до США намерены провести еще один раунд строительства самых высоких небоскребов в истории.

Одним из самых мудрых способов, с помощью которого инвесторы могут реагировать на эти необычные показатели, является поиск безопасного убежища в доказанных материальных активах.

В отличие от акций, облигаций, ETF, паевых инвестиционных фондов и т. д., эти ощутимые "реальные активы" никогда не обесценятся, независимо от хаоса на традиционных рынках. Какие "реальные активы" лучше всего подходят для защиты? Физические драгоценные металлы оставались на первом месте у инвесторов на протяжении веков. В свете вышеизложенных признаков неудивительно, что в последние месяцы цены на металлы неуклонно росли.

И можно ожидать, что они взлетят выше, поскольку все больше инвесторов справляются с реальностью нашей нынешней ситуации.


Добавить комментарий

ВНИМАНИЕ! По требованию российского законодательства, запрещены комментарии, содержащие не цензурную и сниженную лексику, оскорбления, а также призывающие к межнациональной и социальной розни.

Авторизация через социальные сети

               

Защитный код Обновить

Сегодня в кино

Все события

Календарь новостей

« Декабрь 2017 »
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
        1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31

Познавательно

Другой взгляд

Большая политика

Наши за границей

Новости

 14.12  Россия призывает Украину к созданию равных языковых прав для ее граждан В Министерстве иностранных дел Российской Федерации озаботились судьбой миллионов русскоязычных граж...
 14.12  Владимир Путин поручил Кабмину ограничить тарифы на электричество на уровне инфляции Глава Российской Федерации Владимир Путин обратился к Кабинету министров с поручением, которое предп...
 14.12  Роспотребнадзор проверит "пластиковый рис", который, по слухам, оказался на российских при… Пластиковому рису не место на полках супермаркетов — заявляют сотрудники Федеральной службы по надзо...
 14.12  Суд приговорил участников теракта в Буденновске к 13 и 15 годам колонии Сегодня состоялось оглашение приговоров Рамзану Белялову и Магомеду Маздаеву. Участники захвата зало...
 14.12  В Москве обсудят, как реконструкторы «оживляют» историю С 14 по 17 декабря в Москве состоится Всероссийский сбор руководителей клубов и организаторов, заним...
 14.12  Facebook блокирует ссылки на сервис Telegraph Среди пользователей соцсети Facebook - легкий переполох. По какой-то причине она вдруг начала блокир...
 14.12  Антироссийский террор МОК продолжается Пресс- служба Международного Олимпийского комитета сообщает, что количество дел, рассматриваемых ком...
 14.12  ФАС удалось раскрыть крупный сговор поставщиков медоборудования для лечения сердечно-сосудистых забо… По сообщениям портала «Ведомости», комиссии ФАС нашей страны удалось раскрыть один из самых крупных ...
 13.12  Меган Маркл отметит Рождество с королевой Новоиспеченная невеста принца Гарри Меган Маркл присоединится к другим членам королевской семьи во в...
 13.12  Неизвестный житель США оплатил чужие товары в супермаркете на 40 тысяч долларов Неизвестный житель штата Пенсильвания оплатил все отложенные товары в супермаркете Wallmart. Как зая...
 13.12  Китайский производитель Leagoo показал бюджетного конкурента iPhone X Китайская компания Leagoo выпустит модель S9, которая является практически полной копией американско...
 13.12  Сбербанк продал свое дочернее предприятие на Украине Сбербанк Российской Федерации продал украинскую дочернюю компанию VS Bank. Об этом говорится в матер...
 13.12  Маразм крепчал: Киев требует от России 33 вагона золота за Донбасс Несмотря на то, что к вооруженному конфликту в Донбассе Россия никакого отношения не имеет, Киев пыт...
 13.12  В России обнаружился переизбыток монет Центробанк уже не размешает заказы на чеканку монет номиналом одна и пять копеек. В России количест...
 13.12  Российские школьники произвели фурор на естественнонаучной Олимпиаде в Амстердаме Ребята из Москвы, Вологды и Саранска стали обладателями шести высших наград.Сборная российских школь...
 13.12  Речь школьника в бундестаге ударила по его учителю и директору Нарушившим ряд правил педагогам объявлен выговор. Скандальное выступление школьника Николая Десятни...
 13.12  Михалков: Создание комиссии по организации кинопроката в регионах РФ - отличная идея Никита Михалков, который в том числе является председателем Союза кинематографистов России, поддержа...

Главные новости города

 14.12  Стратегическая сессия на тему развития Магнитогорска до 2035 года В опорном университете МГТУ им. Г.И. Носова состоялась стратегическая сессия на тему "Развитие город...
 13.12  Звоню в Viber, пишу в Whats App: где общаются горожане Пользователь мессенджеров в среднем общается в 150 чатах за месяц. С начала года их число в Whats Ap...
 13.12  Предприниматели Урала получат денежный подарок на Новый 2018-й год Новогодний подарок для бизнеса предложил клиентам один из крупнейших банков Урала – ВУЗ-банк. С 8 по...
 12.12  «Цифровая экономика»: «МегаФон» реализует пилотные проекты в сфере государственных программ «МегаФон» определил пилотный регион для  внедрения инновационных технологий на ближайшие годы в рамк...
 11.12  ММК купил Лысьвенский металлургический завод ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» сообщает о завершении сделки по приобретению 100% акт...
 11.12  Изменение схемы движения на перекрестке К.Маркса и Б.Ручьева Как сообщает пресс-служба Администрации города, городской властью совместно с ГИБДД по городу Магнит...
 08.12  Обновление "Ровесника" Руководство "Ровесника" в этом году провело масштабные работы по модернизации комплекса. На данный м...
 08.12  «МегаФон» запустил LTE Advanced на ледовой арене «Металлург» 8 декабря 2017 года, Магнитогорск. «МегаФон» первым из операторов связи запустил LTE Advanced в Магн...
 07.12  Рейтинг регионов России по зарплатам, Челябинская область на 43 месте Портал РИА Новости опубликовал рейтинг регионов России по зарплатам в 2017 году в виде инфографики. ...
 06.12  В Магнитогорске от пожара погибли пожилые супруги Как сообщает Магнитогорское подразделение МЧС сегодня утром 6 декабря, на пульт поступил звонок о за...
 06.12  Мобильные продажи выросли в смартфонах уральцев 05 декабря, 2017. Урал. Покупатели уходят в сеть. Сегодня две трети пользователей мобильного интерне...
 04.12  МГТУ выиграл «мегагрант» на лабораторию и стан асимметричной прокатки Научный коллектив опорного университета под руководством профессора, доктора технических наук Алекса...
 04.12  Уральцы радовались итогам жеребьевки ЧМ-2018 в соцсетях 4 декабря, Екатеринбург. Вечер пятницы уральцы провели в мобильном интернете. Период с восьми до дес...
 04.12  Магнитогорский резидент бизнес-инкубатора выиграл грант Резидент Магнитогорского инновационного бизнес-инкубатора Георгий Сафин стал одним из победителей, в...
 04.12  Смартфон с поддержкой 4G пришелся по вкусу всем возрастам 4 декабря 2017 года. Челябинск. За последний год челябинцы стали в 1,5 раза чаще менять телефоны. Дл...
 01.12  Летали без лицензий Как сообщает uralpress.ru  Правобережным судом Магнитогорска Челябинской области удовлетворены исков...
 01.12  Начало зимнего спортивного сезона Начало зимы, конечно же означает и старт зимних видов спорта, и первым здесь отметился экопарк, сего...
                   
 

Новости Города

   

Ситуация

Официально

Анонсы

События

ЧП

Бизнес

Люди

Интересное

 

Все Новости

   

Политика

Экономика

Общество

Происшествия

Культура

Технологии

Спорт

Образ Жизни

 

Глянец

   

Мода

Светская Хроника

Успех

Стиль Жизни

Путешествия

Кино

Музыка

Книги

Леди

   

Семья

Красота

Домоводство

Еда

Здоровье

Секс

Карьера

Психология

 

Авто

   

Новинки

Автоправо

Безопасноть

Автобизнес

Тест-Драйв

Автоспорт

Тюнинг

Автоледи

 

Мы в социальных сетях

                             
             
                             

Перепечатка авторских материалов допускается только с обязательной прямой гиперссылкой на страницу, с которой материал заимствован.

Гиперссылка должна размещаться непосредственно в тексте, воспроизводящем оригинальный материал.

 

Ответственность за достоверность информации в рекламных материалах несёт рекламодатель.

 

Мнение авторов публикаций может не совпадать с позицией редакции и создателей сайта.

 

 

Адрес редакции: 455037, Челябинская обл.
г. Магнитогорск, ул. Советской Армии д. 47,
т.: (3519) 49-65-35, e-mail: info@1mgn.ru

  
Главная  |  Реклама на сайте  |  Карта сайта  
Яндекс.Метрика   Рейтинг@Mail.ru  
 

Почитать

   

Другой Взгляд

Познавательно

Наши за Границей

Искусство в Деталях

Оружейная Палата

Большая Политика

Путевые Заметки

Hi-Tech

Спецпроекты

   

Конкурсы

Половодье

Театральная Магнитка

Любимое Место

Что нового

Наши на Олимпиаде

Люди дела

Просто Бизнес

 

Юмор

   

Всяко Разно

Истории

"Улетное" Видео

Бредовости

Аткрытки

Народное творчество

Демотиваторы

Усы, Лапы, Хвост

 
 
 
 
    Материалы сайта для читателей старше 18 лет.   18+
    Copyright © 2012 www.1mgn.ru Все права защищены ©
    Создание сайта: Магнитогорское Интернет Агентство

Авторизация или Регистрация

Авторизация

Регистрация

User Registration
или Отмена